Initiation aux marchés financiers pour le postmarché

Organisation des marchés financiers
  • Acteurs : États / entreprises / particuliers / investisseurs institutionnels / banques / sociétés de gestion / intermédiaires financiers / régulateurs
  • Présentation des principaux marchés : taux, change, actions, matières premières, crédit
  • Présentation des produits cash et dérivés
  • Les différents métiers
  • Travaux Pratiques
  • Reconstituer l’organisation des métiers au sein d’une salle des marchés
Principes de pricing des produits dérivés plain vanilla
  • Produits dérivés fermes (terme et futures) et conditionnels (options)
  • Travaux Pratiques
  • Trouver la formule de calcul d’un cours à terme
  • Décrire les données nécessaires au pricing d’une option
Produits de change : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés
  • Change comptant, change à terme et swaps de change, options de change
  • Travaux Pratiques
  • Calculer un cours de change à terme à partir du cours spot et des points de swap
Produits de taux et de crédit : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés
  • Produits monétaires et obligataires
  • Courbe des taux et spread de crédit
  • Produits dérivés de crédit : CDS et gestion du risque de contrepartie
  • FRA, futures
  • Swaps de taux d’intérêt (IRS), caps / floors
  • Travaux Pratiques
  • Expliquer la formation de la courbe des taux
Produits actions : mécanismes et utilisations des produits cash et dérivés
  • Fonctionnement d'un marché organisé
  • Types d’ordres, modalités d’exécution et durée de validité
  • Trading de blocs et dark pools
  • MTF : Chi-X, Turquoise, NYSE Arca Europe, ...
  • Options, warrants et bons de souscription
  • Rôles d’un dépositaire et d’un compensateur
  • Travaux Pratiques
  • Passage d’un ordre : négociation / compensation / règlement - livraison
Typologie des risques liés aux activités de marché
  • Risques de marché (VaR et Stress test), de contrepartie (Bâle II), opérationnels (informatiques, humains, juridiques, environnementaux, etc.)
  • Évolutions Bâle III
  • Travaux Pratiques
  • Calcul simple d’une VaR 1 an / 1 jour / 99%
Opérations postmarchés
  • Middle office (contrôle et validation des transactions, gestion des données, reportings, bases de référence)
  • Back office : confirmation, règlement, règlement - livraison, OST, gestion du collatéral, relation tiers
  • Principales évolutions en matière de documentation et de traitement des opérations (compensation)
  • Risque opérationnel lié au postmarché
  • Travaux Pratiques
  • Organisation des opérations postmarchés

  • Connaître le fonctionnement des marchés financiers, le mécanisme des produits et le rôle des différents intervenants
  • Avoir une compréhension globale des implications des produits et des activités en termes de risques de contrepartie, risques de marché et risques opérationnels
  • Connaître les spécificités et les étapes des métiers postmarchés notamment sous l'angle du risque opérationnel
  • Acquisition des repères essentiels pour comprendre la fonction des opérationnels des marchés financiers
  • Appréhension du lien entre les activités de Front, de Middle et Back offices
  • Couverture à la fois des aspects Front et Postmarchés par deux intervenants complémentaires et reconnus pour leur grande capacité à transmettre des connaissances financières à des non-financiers
  • Remise de l’ouvrage « L’essentiel des marchés financiers » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
  • Middle office, Contrôleurs internes
  • Back office
  • Organisation, MDA
  • Informaticiens, Postmarchés
  • Audit
  • Consultants SSII et sociétés de conseil

Initiation aux marchés financiers pour le postmarchéLANDON Marc
Ingénieur Pédagogique
FIRST FINANCE

+ d'infos

Diplômé de la Kellogg Northwestern University et d’un DESS, Marc Landon a débuté sa carrière à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE. Il a été formateur sur les marchés de capitaux au sein de SOGEMARC pendant 3 ans avant de rejoindre l’audit de SGCIB.
Il est aujourd’hui formateur au sein de FIRST FINANCE, en charge plus particulièrement des séminaires d’introduction aux marchés financiers et à la banque d’investissement et de financement. Il est responsable des Graduate Programmes.

Initiation aux marchés financiers pour le postmarchéOBERT Christelle
Ingénieur Pédagogique
FIRST FINANCE

+ d'infos

Diplômée de l’Institut National Agronomique Paris-Grignon, Christelle Obert a d’abord été responsable-adjointe du Back office de la BAREP (Banque de Réescompte et de Placement). Elle a ensuite rejoint le cabinet d’audit Arthur Andersen où elle a été en charge de missions, plus particulièrement auprès de banques et groupes bancaires. Elle a ensuite pris la responsabilité du Back office Dérivés taux et crédit chez BNP-Paribas.
Actuellement, elle fait partie de l’équipe Postmarchés au sein de FIRST FINANCE.

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