Gestion de trésorerie active et passive

La trésorerie, composante vitale de l’entreprise

• Rappel des équilibres de bilan (FR, BFR, Trésorerie)
• La trésorerie, reflet de la vie de l’entreprise
• Investissements
• Structure de financement
• Cycle d’exploitation
• Risques liés à le trésorerie : liquidité, solvabilité, crédit, taux et change
• Clés de la gestion de trésorerie : connaître, prévoir, optimiser, sécuriser

Connaître sa situation de trésorerie

• Analyse de la situation de trésorerie
• Ressources et emplois à long terme : ratios de structure
• Cycle de production : ratios de rotation
• Trésorerie nette : ratios de liquidité
• Du tableau de financement au tableau des flux de trésorerie

Prévoir l’évolution de la trésorerie

• Construction du budget de trésorerie
• Opérations courantes
• Flux d'encaissements (Chiffre d’Affaires, délais d’encaissement clients, crédit de TVA, …)
• Flux de décaissements (achats, délais de paiement fournisseurs, frais généraux, TVA à payer, …)
• Opérations financières
• Budget d’investissement
• Souscription / amortissement de ligne de crédit
• Opération sur capital

Optimiser la trésorerie

• Agir sur les composantes de la trésorerie
• Améliorer le Fonds de Roulement
• Améliorer le Besoin en Fonds de Roulement : gestion stratégique du BFR
• Réduire le coût du financement bancaire court terme
• Facilités de caisse
• Découvert,
• Crédit de trésorerie, crédit de campagne, crédit spot
• Conditions bancaires
• Date de valeur et jours de banque
• Les différents types de taux d'intérêt
• Les commissions : commission de plus fort découvert, commission de mouvement, commission de tenue de compte / échelles d'intérêts simples, intérêts composés, taux actuariel / terme échu, terme à échoir / agios
• Augmenter le produit des excédents de trésorerie
• Descriptif, avantages, inconvénients, frais des différents types de placement de trésorerie : bons de caisse, billets de trésorerie, bons à moyen terme négociables, certificats de dépôt, dépôt à terme, OPCVM (Sicav, FCP), obligations, actions
• Structure des taux et taux de référence
• Optimiser la gestion des flux intra-groupe : la trésorerie de groupe
• Objectifs
• Cadre réglementaire, juridique et fiscal
• Modalités : netting, cash pooling (national / international ; physique / notionnel), compte unique, fusion des échelles d’intérêts, centralisation automatique de trésorerie

• Travaux Pratiques

• Exemple de construction d’un budget de trésorerie
• Exercices d’application portant sur le calcul des intérêts débiteurs