Gestion Back office des OST

Présentation générale
  • Définitions, justifications économiques des opérations sur titres
  • Interactions entre les différents acteurs de la chaîne OST : émetteurs, investisseurs, autorités de tutelle, entreprises de marchés, centralisateurs, teneurs de comptes conservateurs, dépositaires centraux de titres, …
  • Différentes catégories d’OST : d’office / optionnelles, de revenus / de capital, …
  • Règles de transfert de propriété et d’ayant-droit
  • Dates : ex-date, record date, payment date
  • Distinction OST sur stocks / OST sur flux
Catégories d'OST
  • OST de revenus : coupons, dividendes, dividendes optionnels, primes de fidélité
  • Travaux Pratiques
  • Traitement d’un dividende optionnel
  • Opérations sur le capital
  • Souscriptions
  • Attributions
  • Spin-off
  • Divisions de nominal (splits)
  • Conversions d’obligations en actions
  • Exercices de bons de souscription, …
  • Travaux Pratiques
  • Traitement d’une augmentation de capital avec Droits Préférentiels de Souscription
Offres publiques
  • Offres publiques d’achat, d’échange, mixtes, OPR, OPRA
  • Offres publiques simplifiées
  • Travaux Pratiques
  • Traitement d’une Offre Publique Mixte
Traitement Back office des OST
  • Collecte des annonces d’OST, information des porteurs et réception des réponses : modes de transmission, contrôle des habilitations, clauses de sauvegarde, …
  • Traitement des OST françaises dans ESES : différentes natures de compte, paiement classique / direct, feu vert, …
  • Traitement des OST étrangères : circuit de l’information, messages SWIFT associés aux OST, …
  • Règles de comptabilisation des OST par le teneur de compte conservateur
  • Fiscalité des OST (intérêts, dividendes, offres publiques), récupération d’impôt étranger
  • Risques opérationnels : mise en évidence des principaux risques opérationnels dans la chaîne de traitement
  • Travaux Pratiques
  • Analyse de messages SWIFT d’annonces et de réponses aux OST
Impact des OST sur les prêts/emprunts de titres et repos
  • Travaux Pratiques
  • Analyse des clauses relatives aux OST dans une convention cadre de cession temporaire
Projets de Place
  • Target 2 Securities

  • Connaître les différentes catégories d’opérations sur titres et leurs aspects techniques et juridiques
  • Comprendre le rôle de chaque acteur dans la chaîne de traitement des OST
  • Identifier les sources de risque opérationnel dans la gestion d’une OST
  • Séminaire spécialisé
  • Présentation très concrète des différents types d’OST grâce aux cas pratiques (analyse de notices NYSE Euronext et de messages SWIFT, calcul de l’impact pour le client en fonction des options choisies, …)
  • Collaborateurs Back office et Middle office de services OST ou impactés par les OST
  • Audit, Contrôle interne
  • Organisateurs
  • Informaticiens

Gestion Back office des OSTPASQUET Valérie
Ingénieur Pédagogique
FIRST FINANCE

+ d'infos

Diplômée d’une MSG et d’un DESS de Finance, Valérie Pasquet a intégré le groupe DEXIA en 1997, d’abord au sein de DEXIA Asset Management France, puis de DEXIA Banque Privée France. Elle a été responsable des Opérations sur titres et des Prêts-emprunts, puis responsable des OST, Coupons et Assemblées chez RBC DEXIA Investor Services.
Elle a rejoint FIRST FINANCE en septembre 2007.

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