Fondamentaux de la gestion alternative – hedge funds

Historique et fondamentaux
  • Grandes étapes et principaux acteurs
  • Sources d’information
  • Investisseurs
  • Analyse critique de la performance
  • Travaux Pratiques
  • Les indices et l’extension de la frontière efficace
Techniques spécifiques
  • Prêt / emprunt de titre et effet de levier
  • Spécificités des chaînes de traitement
  • Performance fees et equalization shares
  • Risk management
  • Business model et commissions de performance
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un fonds long-short
Formes d’investissements
  • Single et multistratégie
  • Fonds de fonds et plates-formes de managed accounts
  • CPPI et options
  • Travaux Pratiques
  • Simulation d’un fonds CPPI
Fonds d’arbitrage ou relative value
  • Long-short
  • Convertible arbitrage
  • Statistical arbitrage
  • Fixed income arbitrage
  • Travaux Pratiques
  • LTCM et le fixed income arbitrage
Fonds Event driven
  • Risk arbitrage
  • Activist
  • Distressed securities
  • Travaux Pratiques
  • TCI et les fonds activistes
Fonds directionnels
  • CTA
  • Global macro
  • Emerging
  • Travaux Pratiques
  • Soros et le global macro
Cadre réglementaire
  • Partnership, offshore fund
  • ARIA, ARIA EL et fonds contractuels
  • Rôle du prime broker
  • Les autres intervenants : dépositaire, transfert agent, comptable OPCVM, ...
  • La volonté de réglementation (SEC, FSA, BAFin, ...)
  • Travaux Pratiques
  • Approche réglementaire de l’AMF
Sélection, due diligence et investissement
  • Analyse de performance
  • Questionnaire et Due Diligence
  • Diversification
  • Travaux Pratiques
  • Étude du cas Madoff

  • Identifier un hedge fund et en comprendre le principe de fonctionnement
  • Apprécier les risques spécifiques des hedge funds
  • Décrire les processus de gestion des hedge funds et analyser les sources de performance
  • Comparer et apprécier les formes d’investissement en hedge funds
  • Présentation générale des stratégies, structures et formes d’investissement dans les hedge funds
  • Exemples variés permettant d’apprécier les intérêts et les risques des hedge funds
  • Analyse critique de la performance et de l’utilité des hedge funds dans un portefeuille
  • Impacts de la crise sur le marché des hedge funds
  • Formation par un praticien expérimenté illustrant chaque point d’exemples concrets
  • Gérants
  • Investisseurs institutionnels
  • Client relationship managers
  • Conseillers en investissements financiers
  • Middle office, Reporting, Back office
  • Contrôle interne, Audit, Inspection

Fondamentaux de la gestion alternative – hedge fundsLATTAIGNANT Xavier
Head of Alternative Investment
Harewood AM

+ d'infos

Diplômé de l’ICN, il a d’abord travaillé chez Lyxor comme responsable de l’équipe en charge de la sélection de hedge funds sur les stratégies d’arbitrage avant de rejoindre le desk d’obligations convertibles de la Société Générale. Il a ensuite travaillé chez LCF Rothschild en tant que gérant de fonds de hedge funds. Il est aujourd’hui responsable de la multi-gestion alternative au sein d’Harewood Asset Management (BNPParibas).

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