Fondamentaux de l’immobilier

JOUR 1

Actifs immobiliers
  • Secteur résidentiel, ancien et neuf / accession et locatif / résidence de tourisme ; spécificités du bail d’habitation
  • Bureaux, locaux commerciaux, locaux d’activité, logistique
  • Locaux monovalents, focus sur l’hôtellerie
  • Point de marché
  • Glossaire des termes les plus couramment rencontrés
Acteurs de l’immobilier
  • Aménageurs lotisseurs
  • Promoteurs
  • Investisseurs : investisseurs long terme, fonds opportunistes ; foncières ; OPCI , SCPI SIIC et véhicules d’investissement immobiliers ; opérations d’externalisation
  • Asset managers
  • Architectes et bureaux d’études
  • Entreprises
  • Commercialisateurs
Projet immobilier de construction
  • Différents cadres juridiques des projets et des transactions
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un immeuble de bureaux en CPI
Développement durable
  • Grenelle de l’environnement, construction durable, bail « vert »
JOURS 2 et 3
Investissement, expertise et valorisation : méthodes de pricing
  • Marchés immobiliers
  • Différentes classes d'actifs et leur rentabilité
  • Méthodes de valorisation et d’expertises
  • Travaux Pratiques
  • Examen d’expertises sur des immeubles de bureaux, hôtels et valorisation de murs d'hôtels
Asset management
  • Stratégie / business plan
  • Gouvernance des fonds d’investissement
  • Levée de fonds
  • Acquisition des actifs
  • Property management, Facility management
  • Arbitrage
  • Indicateurs et outils de décision
  • Travaux Pratiques
  • Acquisition par un institutionnel ou par unfonds opportuniste, classe d’actifs et échéancier de sortie à déterminer

JOUR 4

Financements court terme
  • Aménagement et lotissement
  • Promotion immobilière / Marchands de biens
  • Différents éléments du prix de revient des opérations
  • Travaux Pratiques
  • Investissement dans d’une opération de logements en VEFA
Financements moyen-long terme
  • Financements en crédit-bail Immobilier
  • Financement de projet
  • PPP : construction du modèle de cash flow
  • Cas de base, stress test
  • Définitions des ratios et concepts de base LTV / LTC / DSCR / ICR
  • Examen d’un term sheet et des garanties des financements
  • Prêt avec / sans recours, covenants
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un cash flow simplifié sur une opération de bureau
Autres techniques de financements structurés
  • Financements structurés type acquisition LBO
  • Titrisation CMBS et RMBS

  • Analyser les fondamentaux de l’immobilier
  • Identifier et comprendre les objectifs des principaux acteurs de l’immobilier
  • Comprendre les fondamentaux de l’immobilier durable
  • Analyser différentes classes d’actifs immobiliers
  • Maîtriser les outils de pricing et de valorisation d’investissements immobiliers dans les différentes classes d’actifs
  • Comprendre la logique, les concepts clés et les techniques utilisées par les véhicules d’investissement immobilier
  • Analyser la performance d'investissements immobiliers, d'un point de vue financier (TRI, ROE, cash on cash, …) et comptable
  • Connaître les principes de la gestion immobilière et les stratégies possibles
  • Comprendre les avantages et inconvénients des différents véhicules de structuration des opérations
  • Maîtriser les enjeux d’un financement sans recours et les différents types de sécurités en immobilier
  • Maîtriser les différents aspects du risque immobilier
  • Illustration de différents types d’opérations et de montages à travers des cas pratiques
  • Vue exhaustive de l’ensemble des acteurs, techniques et montages en finance de l’immobilier sur la base d’exemples et de simulations
  • Asset managers en immobilier
  • Investisseurs dans le secteur immobilier
  • Monteurs d’affaires en immobilier
  • Analystes et gérants juniors en gestion de portefeuille d’actifs immobiliers
  • Chargés d’affaires Immobilier

Fondamentaux de l’immobilierKEUSCH Anne
Directeur du Développement – PERICLES DEVELOPPEMENT

+ d'infos

Anne Keusch a exercé le poste de directeur du développement au sein de plusieurs grands groupes de promotion immobilière (groupe VINCI, Interconstruction, Spie Batignolles Immobilier). Elle a, par ailleurs, occupé différents postes de responsabilité dans des structures d’investissement, de financement et de commercialisation.

Fondamentaux de l’immobilierDUDAN Dominique
Présidente
Union Investment Real Estate France

+ d'infos

Dominique Dudan, a commencé sa carrière chez OCGR Deguilhem Promotion avant de rejoindre le groupe Accor comme directeur du développement hôtellerie France puis HSBC Reim et BNP Paribas Reim. Elle crée Artio Conseil et est nommée directeur général d’Arcole Asset Management puis présidente d’Union Investment Real Estate France. Dominique Dudan est membre du Cercle des Femmes de l’Immobilier, de la Commission économie du groupement des professions de services au Medef, de l’ADI et du Club des développeurs immobiliers et fonciers.

Fondamentaux de l’immobilierDORGERET Didier
Directeur des Engagements de la Direction Entreprises et Investisseurs du CFF

+ d'infos

Licencié-es-Sciences Economiques, Didier Dorgeret a exercé différentes fonctions dans le financement de l’immobilier avant de devenir Directeur du financement de la promotion immobilière de la Banque Entenial. Il est actuellement Directeur des Engagements de la Direction Entreprises et Investisseurs du CFF (promotion immobilière, financements d’actifs, Crédit Bail et PPP).

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