Financements structurés d’actifs

PRINCIPES GÉNÉRAUX

Techniques de financements structurés d’actifs
  • Introduction aux principes des financements structurés
  • Typologie et comparaison des modes de financements d’actifs selon les nouvelles normes comptables (IFRS, normes françaises)
Critères d’optimisation des financements structurés
  • Critère de disponibilité des financements
  • Critères de gestion des risques : transfert ou atténuation de certains risques par isolation juridique des actifs
  • Critères comptables et financiers
  • Critères fiscaux : mise en œuvre de transferts d’avantages fiscaux
Mise en place
  • Intervenants et déroulement de la mise en place du financement
  • Principaux cas-types de financements structurés d’actifs
  • Méthode d'évaluation des actifs
  • Travaux Pratiques
  • Exemple d'évaluation par les flux pour un actif immobilier
  • Risque sur actifs et couverture
  • Schémas détaillés
  • Termes et conditions contractuels les plus usuels
  • Modélisations financières et paramétrages en termes d’objectifs et de contraintes (mix modèles de simulation / modèles d’optimisation)
  • Applicatifs étendus à des financements cross border et export

TYPES DE FINANCEMENTS STRUCTURÉS

Leasing
  • Principales classes d’immobilisations corporelles éligibles à des financements structurés
  • Élaboration du choix optimal de financement entre les différentes techniques de leasing disponibles, selon la nature des actifs concernés, et les critères d’optimisation visés
  • Travaux pratiques
  • Financement / refinancement optimisé de différents projets : flotte de véhicules, actif immobilier, usine chimique, flotte de moteurs d'avions

PPP

  • Principes et mise en œuvre
  • Réduction du risque sur actif
  • Projets nationaux, projets régionaux
  • Travaux Pratiques
  • Étude d'un contre-exemple : projet d'un lot de prisons
Fiduci-sûretés
  • Présentation de la législation
  • Mise en œuvre pratique
  • Travaux pratiques
  • Cas de financement d'équipements industriels
Effets bilantiels des financements structurés d’actifs
  • Appréciation des financements structurés d'actifs
  • Évolution récente des principaux référentiels comptables (IAS, US GAAP)
  • Resserrement corrélatif des critères de gestion bilantielle dynamique
  • Sophistication consécutive des financements structurés d’actifs
Conclusion : perspectives et innovations en matière de financements structurés d’actifs

  • Maîtriser les enjeux, les principes et les techniques des financements structurés
  • Adosser un actif à la meilleure ressource financière
  • Connaître les différentes composantes des financements structurés : aspects financiers, juridiques, fiscaux et comptables
  • Maîtriser les modalités de mise en place des montages de financements complexes d’actifs mobiles (avions, bateaux, trains, …)
  • Comprendre les notions de Loan To Value et l’utilisation et la couverture de Valeur Résiduelle
  • Formation de nouveaux entrants dans ces métiers spécialisés au sein des banques tant du côté Origination que du côté Structuration
  • Actualisation des connaissances des utilisateurs de ces techniques en entreprise (Directions financières, Directions juridiques et fiscales, Directions Comptables, …)
  • Partage et retour d'expérience entre les professionnels tant bancaires que corporate et l'animateur rompu à ce type d’opération en France comme à l’international
  • Illustrations concrètes concernant des secteurs très diversifiés
  • Départements Corporate Finance
  • Départements Corporate Banking
  • Trésoriers et Directeurs financiers d'entreprise
  • Directions juridiques et fiscales

Financements structurés d’actifsBLOCH Pascal
Consultant associé
AlterValor Finances

+ d'infos

Pascal Bloch a occupé diverses responsabilités financières et dans les directions générales en entreprise tant en France qu’à l’étranger et dans la banque notamment en qualité de responsable Ingénierie Financière Europe.
Il est aujourd’hui managing partner d’AlterValor Finances société de conseil spécialisée en Financements Structurés et Ingénierie Financière.

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