Dérivés actions : mécanismes et utilisations

Mécanismes des dérivés actions
  • Futures sur actions et futures sur indices
  • Options sur actions classiques
  • CFD
  • Travaux Pratiques
  • Calcul de deposit / appel de marges
  • Calibration de couverture de portefeuille
Pratiques du marché et rôle des différents intervenants
  • Structuration
  • Vente
  • Trading
Introduction à la valorisation
  • Formule Black & Scholes
  • Méthode Monte Carlo
  • Arbres
  • Travaux Pratiques
  • Réalisation d’un pricing Black & Scholes sur EXCEL™
  • Simulation Monte Carlo simplifiée sur EXCEL™
  • Introduction à la gestion delta neutre
  • Présentation des facteurs de risque
Principales utilisations
  • Stratégies classiques à base de dérivés
  • Produits structurés à capital garanti / capital non garanti
  • Equity swaps et produits PEAbles
  • Produits de réplication
  • Multi sous-jacents : «fonds à promesse»
  • Travaux Pratiques sur EXCEL™
  • Couverture d’un portefeuille actions à partir de différents produits
  • Arbitrage cash - dérivés
  • Stratégies à prime nulle
  • Stratégies de réplication dans le cadre d’une gestion benchmarkée
  • Stratégies de surperformance
  • Stratégies d’extraction de cash
  • Construction de produits structurés à base de pay-off vanille
  • Présentation de pay-off exotiques
  • Moyenne, barrière, lookback, cliquet, ...
  • Exemples de produits
  • Principes et fonctionnement de la gestion en assurance de portefeuille

  • Maîtriser l'organisation et le rôle des acteurs du marché des dérivés actions
  • Maîtriser les mécanismes des marchés et les principales utilisations des dérivés actions classiques et exotiques
  • Connaître les bases de pricing ainsi que les facteurs de risque de ces produits
  • Comprendre les techniques de couverture
  • Connaître le principe de la structuration actions
  • Approche très opérationnelle des dérivés actions
  • Analyse de l’utilisation des produits dans des stratégies simples puis complexes
  • Illustration et analyse des critères de choix entre les différents produits sur la base d’exemples réels
  • Gérants
  • Traders juniors
  • Sales
  • Originateurs Actions
  • Directions Financières
  • Directions des Risques
  • Middle office, Back office confirmé, Informatique
  • Contrôle interne, Audit, Inspection
  • Investisseurs institutionnels

Dérivés actions : mécanismes et utilisationsPENVERNE Bertrand
Consultant

+ d'infos

Diplomé de SupAero, il a commencé sa carrière au Crédit Lyonnais ou il a occupé des postes de trading, structuration et vente sur les produits dérivés de taux à Tokyo et à Paris. Il a rejoint CLAM pour diriger l’ingenierie financière puis a été responsable de la structuration chez Casam. Il a pris par la suite la responsabilité de la vente France dérivés action chez Calyon.

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