Crédits syndiqués : le rôle d’agent

Crédits syndiqués

• Définition
• Nature des besoins à financer
• Typologie des financements
• Marché primaire et marché secondaire
• Techniques de cessions de créances
• Syndication directe et syndication indirecte
• Standardisation de la documentation
• Terminologie utilisée

Processus de mise en syndication

• Phase initiale : appel d’offres, critères de sélection, mandat unique, …
• Les différents acteurs et leurs rôles (arrangeur, chef de file, bookrunner, garant, ...)
• Documentation (term sheet, memorandum, ...)
• Offre de crédit
• Acceptation de l’offre
• Négociation de la documentation contractuelle
• Formation du syndicat
• Obligations conjointes et obligations non solidaires

Responsabilité et missions de l’agent

• Agent des banques : coordinateur du groupe
• Nature juridique des relations de l'agent avec l’emprunteur et les banques
• Agent du crédit : missions essentielles (mouvements de fonds et gestion des covenants et waivers)
• Agent des sûretés
• Responsabilité au titre de la gestion du crédit et des sûretés
• Clauses principalement utilisées
• Positionnement par rapport au syndicat (majorité des banques)

Évolutions

• Travaux Pratiques

• Nombreux exemples d’opérations et examen de la documentation de Place
• Lecture et interprétation d'un contrat de crédit