Comprendre un bilan solvabilité II

Solvabilité II – présentation générale

• Objectifs de la directive
• Modalités d’élaboration de la directive : processus Lamfalussy, Consultation Paper, QIS, calendrier
• Les 3 piliers : approche quantitative, exigences qualitatives, communication des résultats
• Principales évolutions en matière d’appréciation de la solvabilité

Principes d’évaluation du bilan

• Bilan actuel : constitution, principes comptables, postes principaux et métiers exercés
• Principes d’évaluation dans Solvabilité II : valeur de marché et prise en compte des risques, segmentation par nature
• Évaluation des provisions techniques : de la prudence à une valeur de marché, best estimate et marge pour risque
• Provisions techniques de réassurance : mesure du transfert de risque, évaluation du best estimate
• Placements : de la valorisation à la valeur de marché, segmentation
• Fonds propres : une nouvelle classification, les critères de disponibilité et de subordination

• Travaux Pratiques

• Analyse de l’impact sur un bilan du passage à Solvabilité II

Exemples de calcul du best estimate

• Principes : prise en compte de l’ensemble des flux futurs, escompte, durée de projection, traitement des frais et de l’inflation, réplication par des instruments financiers, calcul sur des segments homogènes, simplifications
• Best estimate en vie : provisions mathématiques et best estimate, utilisation des tables, modélisation de la participation aux bénéfices, les options cachées
• Best estimate en non vie : best estimate de prime, de sinistres, triangles de liquidation, méthodes de projection

• Travaux Pratiques

• Calcul de provisions sous Solvabilité II

Évaluation du MCR et SCR, couverture par les fonds propres

• MCR et SCR : pourquoi deux exigences de marge ? le principe sous-jacent, agrégation des risques
• Mode de calcul de l’exigence de marge : formule standard et modèle interne, use test, ORSA
• Calcul du SCR : risques de souscription, risque de marché, risque de défaut, risque opérationnel, ajustements
• Classification des fonds propres éligibles

• Travaux Pratiques

• Illustration du calcul du SCR

Conclusions