Comprendre et financer un LBO de PME

Introduction aux LBO Familiaux
  • Importance des PME/PMI dans le paysage économique français
  • Des logiques spécifiques aux LBO Familiaux
  • Substituer un capital aux dividendes
  • Rééquilibrage patrimoine privé vs. patrimoine professionnel
  • Optimiser la remontée des fonds
  • Stratégie de vente à 2 étages
  • Restructuration du capital
  • Intérêts du holding patrimonial
  • Différents types de holding
  • Holding passive vs. Holding animatrice
  • Travaux Pratiques
Utilisation du mécanisme du LBO
  • Cadre général du LBO par les entreprises familiales
  • Capital investissement
  • Choix de la cible
  • Le triple effet de levier du LBO
  • Structuration du LBO
  • Montage du LBO
Le Family Buy Out (FBO)
  • Les trois étapes clefs du FBO
  • La donation
  • L'apport de titres
  • La cession de titres
  • Le résultat
  • Travaux Pratiques
L'Owner Buy Out ou la vente à soi-même
  • Rachat à soi-même
  • Ingénierie financière et juridique
  • Optimisation fiscale
  • Maximisation du levier fiscal
  • L'intégration fiscale et ses contraintes
  • Les alternatives à l'intégration fiscale
  • Exemples
Risques de l'OBO
  • Financier
  • Juridique
  • Social
  • Fiscal
  • État de la jurisprudence
Conclusion

  • Acquérir les bases de structuration d’une transmission d'entreprise familiale
  • Comprendre les principes essentiels pour identifier une opportunité d'affaire
  • Choisir le bon montage en fonction des attentes du chef d'entreprise
  • Visualiser les contraintes inhérentes à ces types de montage
  • Appréhender les tendances du marché post-crise et les intervenants
  • Aucun pré-requis
  • Acquisition des connaissances essentielles en matière de transmission d'entreprises familiales
  • Investisseurs
  • Family offices
  • Gestionnaires de fortune
  • Chefs d’entreprise
  • Chargés d’affaires Entreprises
  • Directions des risques

Comprendre et financer un LBO de PMELESCOMBES Alain
Consultant

+ d'infos

Alain Lescombes a été Responsable du service Ingénierie des Montages de l’Union Européenne de CIC, puis au sein du Crédit Lyonnais il a été Responsable de l’équipe Structuration Ingénierie Financière et Responsable du développement produits. Enfin, il a été Directeur Financements Structurés chez ING Banque France. Depuis 2007, il a monté sa propre structure Stratégie Patrimoniale & Ingénierie Financière.

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