Bien conseiller l’allocation d’actifs

Économie et marchés financiers
  • Principes macro-économiques : croissance structurelle, inflation
  • Cycles économiques : définition, politiques monétaires
  • Influence de l’économie sur les marchés financiers : à long terme et à moyen terme
Classes d’actifs et valorisations
  • Classes d’actifs monétaires : principales références
  • Classes d’actifs obligataires : principes et approches de valorisation, duration, sensibilité, spread (risque de défaut)
  • Classes d’actifs actions : critères de valorisation, situation actuelle des marchés
  • Classes d’actifs immobilier : critères de valorisation
Différentes mesures du risque et interprétations
  • Calcul et interprétation de la volatilité
  • Risque inflationniste
  • Perception du risque par le client
  • Différents moyens pour gérer le risque
De l'approche produit à l'approche client : la connaissance du client et le devoir de conseil
  • Établissement du profil du client
  • Objectifs et risques, stress test
  • Appréhension du patrimoine global du client et de sa capacité d’épargne
  • Part des différentes classes d’actifs dans le patrimoine du client
  • Anticipation des besoins futurs et de l’objectif de rentabilité
  • Objectivité de la demande par rapport aux rendements à long terme
  • Détermination de la tolérance au risque (éducation, expérience, profil psychologique)
  • Profil et type de relation avec le client
  • Fonction du profil psychologique et du cycle de vie, types de conseil / gestion que l’on peut proposer
  • Travaux Pratiques
  • Mise en place d’une allocation pour un client type ayant différents objectifs, méthodologie et présentation des solutions
Faire évoluer l’allocation d’actifs au cours du temps
  • Allocation d’actifs et cycle de vie de l’investisseur
  • Étude de la modification de l’allocation d’actifs en fonction du cycle de vie
  • Savoir réorienter la gestion suite à un changement (objectif, revenus, durée, risque toléré, cadre fiscal)
  • Procéder à des réajustements suite aux variations de marché
  • Analyser un portefeuille externe et réorienter les actifs
Synthèse

  • Connaître les éléments techniques nécessaires à l’appréhension du potentiel et de l’intérêt des différentes classes d’actifs
  • Mieux comprendre l’influence de l’économie sur les marchés financiers à long (10 ans) et moyen terme (4/5 ans)
  • Avoir des points de repère et une discipline d’analyse pour établir un état des lieux économique général et son impact sur les marchés financiers
  • Développer une méthodologie d’analyse des besoins clients et savoir y apporter des solutions à travers l’allocation d’actifs
  • Mieux comprendre et gérer le risque de chacune des classes d’actifs
  • Apprentissage des bases de l’allocation d’actifs en se déconnectant de l’actualité financière
  • Savoir-faire « marchés » et pédagogie de l’animateur
  • Argumentaire client pragmatique et différentiant
  • Conseillers en gestion de patrimoine juniors et seniors
  • Directeurs d’agence et de groupe d’agences

Bien conseiller l’allocation d’actifsNOURISSAT Charles
Consultant
Patrimoine Plus

+ d'infos

Diplômé d’un DESS Finance d’entreprise, il a été gérant de portefeuilles diversifiés chez Paribas Asset Management à Londres, avant de rejoindre BARCLAYS où en tant que directeur, il assurait le rôle de stratégiste actions et de responsable de l’analyse financière.
Il dirige son propre cabinet de conseil en gestion de patrimoine.

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