Besoins et contraintes des investisseurs institutionnels en asset management

Marché français des investisseurs institutionnels
  • Typologie
  • Réglementation en vigueur et régulateurs selon les acteurs
  • Diversité en termes de métiers, de taille, d’actifs gérés
Besoins et contraintes des caisses de retraite
  • Pilotage des caisses AGIRC et ARRCO
  • Contraintes d’investissement : règlements de juillet 2007
  • Grandes lignes de la gestion d’actifs des caisses
  • Marked-to-market et analyse en transparence des portefeuilles
  • Incidences pratiques de la réforme des retraites
  • Recours à la gestion déléguée
Les mondes de l’assurance
  • Segmentation encadrée des métiers
  • Acteurs : assureurs, bancassureurs, mutuelles, institutions de prévoyance.
  • Convergence progressive et divergences structurelles des réglementations
  • Clé de compréhension : la gestion actif / passif
Réglementation et principes de gestion d’actifs d’un assureur
  • Approche en prix de revient comptable
  • R 332-19 et R 332-20
  • Mandats, fonds dédiés et fonds ouverts
  • Réserve de capitalisation
  • Provision pour Risque d’Exigibilité
  • Participation aux Bénéfices, et Provision pour Participation aux Excédents
Évolution induite des normes comptables IAS-IFRS
  • Approche globalement mark-to-market
  • Segmentation des actifs et enjeux comptables
  • Prise en compte des couvertures
  • Notion de dérivé incorporé
  • Refonte en cours d’IAS 39
Directive Solvabilité II : conséquences sur la gestion d’actifs
  • Objectifs et enjeux de la réforme
  • Périmètres des institutionnels concernés
  • Calcul normé d’exigence en fonds propres
  • Focus sur le risque de marché et ses composantes
  • Quelles incidences sur l’allocation d’actifs globale d’un assureur ?
  • Pistes de solutions

  • Comprendre la diversité des clients institutionnels, leurs besoins et savoir les conseiller de manière opportune
  • Comprendre les enjeux des évolutions réglementaires en cours et leurs conséquences sur les structures d'allocation d'actifs
  • Présenter à chaque type d'institutionnel des solutions et produits ciblés
  • Adapter son niveau de réponse aux appels d'offres ainsi que l'information donnée dans les reportings et autres documents commerciaux
  • Optimiser les produits proposés en termes d'analyse rendement / risques
  • Compréhension du fonctionnement des acteurs institutionnels
  • Mise en valeur des points essentiels des solutions apportées
  • Retour d'expérience de professionnels
  • Client relationship managers
  • Product specialists, Marketing Institutionnels
  • Responsables appels d’offres
  • Middle office, Reporting
  • Servicing

Besoins et contraintes des investisseurs institutionnels en asset managementMALÉCOT Sylvie
Associé-Fondateur, Millenium – Actuariat & Conseil

+ d'infos

Diplômée de l’ESSEC, d’une Maîtrise de Droit des Affaires de Paris II Assas et actuaire de l’IAF, elle a été gérante d’actifs obligataires chez divers assureurs (dont Azur-GMF), senior manager chez ERNST & YOUNG CONSULTING, puis Directeur Stratégie, ALM et Crédit chez AGICAM, société de gestion du Groupe AG2R. Elle a rejoint le Cabinet de Conseil en Investissements Financiers INSTI7 puis Millenium – Actuariat & Conseil.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.