Analyse crédit des institutions financières

Cadre réglementaire
  • Spécificités prudentielles du secteur financier
  • Rôle des Banques Centrales
  • Banque Centrale Européenne
  • Federal Reserve
  • Rôle de la BRI et du comité de Bâle ainsi que des superviseurs (ACP, FSA, EBA, ...)
  • Bâle II et III
  • Solvabilité II
  • Spécificités comptables
  • Impact des normes IFRS
  • Instruments financiers : IAS 32 et 39
  • Rôle des autorités de marché : SEC, AMF
  • Rôle et méthodes des agences de rating (exemple de S&P)
  • Échantillon de notation
  • Transition
Typologie des titres émis
  • Quasi-capital
  • Titres à durée indéterminée
  • Titres subordonnés
  • Titres hybrides
  • Dette long terme senior
  • Dette à court terme
  • Travaux Pratiques
  • Évolutions Tier 1 / Tier 2 dans Bâle III
  • Exemples d'applications
Présentation d’une méthodologie d’analyse crédit
  • Spécificités du secteur et de ses composantes
  • Banques commerciales
  • Services financiers (crédit consommation, crédit bail)
  • Banques d’investissement
  • Financement immobilier
  • Bancassurance et assurance
  • Sensibilité au cycle économique
  • Effet taille
  • Effet pays
  • Analyse crédit de l’institution
  • Revenus / PNB (commissions, ventilation, marge d’intérêt, structure)
  • Coût et coefficient d’exploitation
  • Structure et qualité des actifs / risques
  • Capitalisation et liquidité
  • Spécificités des assurances (ALM, risque de reassurance, ratio combiné)
  • Travaux Pratiques
  • Analyses crédit et notations
  • Recommandations d’investissement
  • Présentation synthétique de la notation interne avec « corrigés » de recommandations
  • 2 grandes banques occidentales
  • 1 ou 2 banques des pays émergents
  • 2 groupes d’assurance

  • Comprendre l’environnement réglementaire du secteur financier et savoir apprécier les ratios prudentiels
  • Distinguer les différentes catégories de titres émis et en apprécier les contraintes et les avantages
  • Apprécier les influences du secteur d’activité, du pays et de la taille sur l’analyse crédit
  • Analyser les comptes d’une institution financière afin d’apprécier son risque crédit
  • Méthodologie d’analyse rigoureuse
  • Couverture complète du secteur financier
  • Formation s’appuyant sur les cas pratiques, dispensée par un praticien spécialiste
  • Présentation d’une notation interne d’une institution financière
  • Analystes crédit
  • Gérants obligataires et monétaires
  • Originateurs, Traders, Sales Fixed income
  • Investisseurs institutionnels
  • Trésoriers d’entreprise
  • Middle office
  • Directions des Risques
  • Chargés de relation commerciale auprès des institutions financières

Analyse crédit des institutions financièresBUCAILLE Jean Francois
Consultant indépendant

+ d'infos

Diplômé d’HEC, il a dirigé l’équipe de recherche et d’analyse crédit «globale» d’une des premières banques françaises. Dans le cadre des Accords de Bâle, il a contribué à la conception de la méthodologie de notation interne des contreparties industrielles et commerciales pour son groupe bancaire.
Il donne des cours à Paris X Nanterre, à l’Université de Caen et au Luxembourg.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.